赛道热度开始减退,行业告别快速增长阶段

自2012年起跨境支付赛道累计共42个项目融资,95起融资事件。2015年外汇管理局下发《关于开展支付机构跨境支付业务试点的通知》,进一步放开第三方支付机构境支付业务,使得跨境支付赛道开始受到资本的关注。资本的持续注入在2017年达到历史之最,共23起融资事件,行业进入快速增长期。2018年赛道热度持续,共18个项目获得融资,其中有5个项目在一年内连续获得2轮融资,分别为:NeatHK、Ksher、XTransfer、连连数字、PingPong⾦融。

但2019年跨境支付赛道融资事件数量明显下降,同时近三年行业新增企业数量也呈现明显下行趋势,原因一方面是由于行业经过几年快速发展,目前已形成了暂时较饱和的市场格局,另一方面由于政策收紧及行业经营难点问题,使得资本及局外者呈观望状态止步不前。

2012-2019年中国跨境支付企业融资事件统计


来源:青铜资本,艾瑞咨询研究院自主研究及绘制

2012-2019年中国跨境支付新增企业数量统计


来源:it桔子,艾瑞咨询研究院自主研究及绘制

跨境电商未来规模增速放缓影响第三方跨境支付行业发展

跨境电商是第三方跨境支付依托发展的重要领域,2019年中国跨境电商行业规模达到5.5万亿元。其中,第三方跨境支付主要应用于跨境零售电商以及小部分跨境B2B电商领域,为商户提供收单、收款、结售汇等服务。在经历了早期的高速增长之后,中国跨境电商规模增速将逐渐放缓,因此在没有新的业务模式或新兴领域出现的情况下,依托于跨境电商的第三方跨境支付行业很难再呈现高速增长趋势。同时2020年由于全球范围内疫情爆发,国际物流线路严重受阻,跨境B2B电商因其单包裹体量较大尤为受到冲击,且欧美多国处经济下行趋势导致消费者购买力亦会进一步下降,预计跨境电商行业总体规模增速将大幅下滑,至2021年会逐步恢复。

2016-2023年中国跨境电商行业规模


来源:综合公开资料及企业访谈,艾瑞咨询研究院自主研究及绘制

C端线上跨境支付领域增势缓慢未来C端线下跨境支付规模有望超越线上

第三方跨境支付公司C端线上支付领域主要包含跨境进口电商以及垂直支付,在这一领域中,第三方跨境支付发展受到制约,一方面是由于跨境进口电商市场趋于饱和增速放缓,且一部分电商平台逐渐将收单收款业务交由支付宝国内、微信国内端负责,再自行进行后续购汇款;另一方面垂直支付领域规模也将逐渐缩小,因其存在单笔支付金额较大、部分交易无法还原真实性等问题,因此将面临更加严格的管控;同时2020年受疫情影响,虽一定程度上会刺激消费者线上购物行为,但由于国际物流及经济环境的负面影响,以及出国旅游及留学市场受到重创,预计线上整体规模会呈负增长趋势。

而线下部分则主要是布局国人出境游境外线下消费场景,支付宝、微信近年来着力布局此方向。2020年受全球疫情影响,C端线下支付规模会大幅缩水,然而疫情过后随着出境旅游及出国留学消费市场的恢复,预计其增速将回归高位线,规模最终有望超过线上领域。

2016-2023年中国第三方跨境支付C端线上及线下规模

来源:综合公开资料及专家访谈,艾瑞咨询研究院自主研究及绘制