细分业态较为多元,跨境出口B2C前景广阔
跨境电商细分业态较为多元。
1)从进出口方向来看,跨境电商分为跨境出口和跨境进口;
2)从终端客户来 看,跨境电商分为B2B和B2C两类;
3)按照商品所有权归属,跨境电商可分为平台型和自营型两类;
4)从经营品类来看,跨境电商可分为垂直类和综合类。4)在整个跨境电商产业链中还包括相关的服务型生态,如物流服务企业、金融支付机构、营销及代运营企业。而在国货铺全球,以及海外线上化率加速提升的行业趋势下,我们本文将重点把研究聚焦于自营型跨境出口B2C领域。
图6:一图说明跨境电商生态链
资料来源:艾瑞咨询、易观、国信证券经济研究所整理
具体从进出口市场数据来看,近年来跨境进口电商的市场份额不断提升,在2019年达到了23.50%。而跨境出口市场虽然份额有所下降,但仍始终占主导地位,2019年占据整个市场76.5%比例,较2018年略降2.4pct。
从终端客户结构来看,B2B交易模式2019年的市场份额为80.50%,占据主导地位,但B2C交易模式由于交易环节少、消费者个性化需求崛起等因素,近年来发展迅速,市场规模从2013年1638亿元增长至了2019年的2.05万亿元,复合增速达到52.34%,成为中国制造链接全球消费者的重要路径。
图7:中国跨境电商交易规模中进出口结构分布
资料来源:网经社、国信证券经济研究所整理
图8:跨境出口电商中B2C业务发展迅速
资料来源:网经社、国信证券经济研究所整理
我国跨境电商领域出口B2C模式近年来发展迅速,而在具体模式中,又可以拆分为平台型和自营模式:
1) B2C模式下的平台型企业,它们开放商品、店铺、交易、物流、营销推广等各环节和流程的业务,盈利来源主要是交易佣金和增值服务,代表企业包括阿里速卖通和亚马逊等;
2)B2C模式下的自营型企业,它们对商品拥有所有权,实行统一生产或采购,借助第三方平台进行在线销售或自建电商网站,盈利来源主要是购销差价,代表企业包括安克创新、跨境通、通拓科技等。我们本文的研究重点将主要聚焦于自营企业。
表1:我国出口跨境电商的主要商业模式及盈利来源
终端客户 | 平台分类 | 商业模式 | 主要盈利来源 | 代表企业 |
B2B | 信息服务平台 | 黄页信息展示功能:为供应商发布信息或帮助分销商、零售商搜索信息,并为双方交易提供撮合服务 | 会员费+增值服务 | 阿里巴巴国际站 |
交易服务平台 | 除黄页功能 外,还 可以实 现供需双方之间的网上交易和在线电子支付 | 交易佣金+展示费 | 敦煌网 | |
平台型 | 开放商品、店铺、交易、物流、营销推广等各环节和流程的业务 | 交易佣金/扣点+会员费+增值服务等 | 速卖通、亚马逊 | |
B2C | 自营型(入驻平台) | 入驻亚马逊等第三方平台,对经营的产品进行统一生产和采购,并进行在线展示、在线交易及通过物流将产品配送到消费者手中 | 购销差价 | 安克创新、通拓科技 |
自营型(自有网站) | 自由平台,对经营的产品进行统一生产和采购,并进行在线展示、在线交易及通过物流将产品配送到消费者手中 | 购销差价 | 跨境通、兰亭集势 |
资料来源:网经社、公司公告、国信证券经济研究所整理