汇率是国际贸易中重要的调节杠杆，如汇率下降能起到促进出口、抑制进口的作用。
汇率的影响因素包括以下几个方面。
①国际收。如果一国国际收支为顺差，则外汇收入大于外汇支出,外汇储备增加，该国对于外汇的供给大于对于外汇的需求;同时，外国对于该国货币的需求增加，则该国汇率下降，本币对外升值;如果为逆差，反之。需要注意的是，美国的巨额贸易逆差不断增加，但美元却保持长期的强势，这是很特殊的情况，主要是因为美元是世界货币，美元占全球支付体系的份额为39.35%(这是2018年6月的数据)，巨大的美元需求导致美元汇率居高不下。
②通货膨胀率。任何一个国家都有通货膨胀,如果本国通货膨胀率相对于外国要高，则本国货币对外贬值，汇率上升。
③利率。利率水平对于汇率的影响是通过不同国家的不同的利率水平，促使短期资本流动导致外汇需求变动。如果一国利率提高，外国对于该国货币的需求增加，该国货币升值，则其汇率下降。当然，利率影响的资本流动是需要考虑远期汇率的影响的，只有当利率变动抵消未来汇率不利变动仍有足够的好处时，资本才能在国际间流动。
④经济增长率。如果一国为高经济增长率，则该国的汇率相对较高。
⑤财政赤字。如果一国的财政预算出现巨额赤字，则该国的汇率将下降。
⑥外汇储备。如果一国的外汇储备高，则该国的汇率将升高。
⑦投资者的心理预期。投资者的心理预期在国际金融市场上表现得尤为突出。汇兑心理学认为汇率是外汇供求双方对货币主观心理评价的集中体现。评价高，信心强，则货币升值。这一理论在解释无数短线或极短线的汇率波动上起到了至关重要的作用。
⑧各国汇率政策的影响。各国汇率政策在一定程度上影响汇率的变动。在浮动汇率制度下，各国央行都尽力协调与其他关系紧密的国家之间的货币政策和汇率政策，平衡外汇市场中的供求关系，从而让本国货币保持稳定。在干预外汇时，央行采取的主要手段有调整本国的货币政策、通过调整利率影响汇率、直接干预外汇市场、对资本流动实行外汇管制等。
